私募巨头MBKPartners欲接盘神州租车获溢价18%私有化提案

每经记者 李卓    每经编辑 王丽娜    

上述负责人称,近期该行个人住房信贷政策没有调整和改变,该行坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位,支持居民合理住房贷款需求,维护房地产市场平稳健康发展。

一石激起千层浪。交易完成后,神州租车将撤销上市地位。

11月13日晚,神州租车(00669.HK)发布公告称,公司及要约人Indigo Glamour Company Limited联合公布,财务顾问代表要约人确实有意仅在达成或豁免先决条件的前提下作出附条件的自愿性现金要约,以收购由合资格股东持有的该公司已发行股本中全部发行在外股份,及注销所有尚未行使认股权。每股要约股份4港元,较11月13日收盘价3.39港元有约17.99%的溢价。

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事实上,就在约3个月前的8月21日,神州租车发布了一则澄清公告,公告中提到有媒体报道称,以MBK Partners为首的团队正与北汽集团就神州租车私有化进行谈判,同时神州租车就此事与MBK进行了协商。神州租车在报告中对此事进行了澄清并强调没有与MBK就任何私有化交易进行商讨。

截至1月22日24时,针对这9个病例,累计排查到病例密切接触者160人,目前均已落实集中隔离措施,其中153人核酸检测结果为阴性;5人阳性已确诊;2人在检测中。

2月24日,中新经纬记者获悉,浙商银行近日下发调整个人贷款通知,将非限购城市居民家庭首次购买普通住房的首付贷款比例,从原来的30%下调至20%。

记者注意到,自10号晚间公告发布以来,神州租车股价11日早盘一度下跌超11%,但在尾盘狂拉至收盘再现涨势,相比前一日上涨了2.79%;而11月12日其股价甚至一路爬升至2020年下半年峰值3.58港元,相比于6月23日的最低点1.92港元上涨了86.45%;截至11月13日收盘,神州租车价格为3.39港元/股,总市值为71.92亿港元。

中原地产首席分析师张大伟指出,央行最新的首付比例规定是在2016年2月2日发布的。包括浙商银行在内,银行并没有调整过政策,目前执行的信贷政策都是执行央行既定的政策。

对于此前四次交易流产的原因,或许难以一言蔽之。但就MBK Partners背景和给出的溢价来看,对当前的神州租车来说,其实未尝不是一件好事。

对于神州租车能够获得溢价的原因,一度引发市场争论。

此外,由于庞大的潜在市场、高资本密度及各种服务模式对行业的破坏,中国的汽车租赁市场仍然分散。要约人认为,凭借MBK Partners强大的行业专业知识及雄厚的财务状况,该交易将令公司处于有利地位,从而可在中国的长期增长趋势中受益。

易居研究院智库中心研究总监严跃进认为,此类事件虽然不一定真实,但客观上说明目前购房者比较关注贷款的首付政策,充分说明大家对于政策调整的预期。虽然目前各地银行的操作不确定,但大概率看,后续首付政策有进一步下调的可能。

新网银行首席研究员董希淼此前在接受中新经纬记者采访时分析称,下一步,央行和金融机构将根据购房区域、主体的不同,综合运用多种手段,量价并举,长短结合,既调控总量又调整价格,既满足刚性需求又抑制投资投机,既着眼当下又引导预期,进一步实施好差别化住房信贷政策。(中新经纬APP)

但值得注意到,上半年净亏损中,实际包括神州租车对神州优车集团的股权投资减值28亿。经调后,神州租车上半年净亏损13.87亿元,其中关联方及其它客户的贸易应收款项减值及对五龙电动车有限公司预付款项减值总计约6.12亿元,以及宝沃车辆残值调整而额外增加的折旧金额约2.1亿。也正因如此,神州租车上半年实际经营的亏损在5.65亿元。这也意味着,今年上半年亏损的出现和公司的基本面运营关联较小,放在上半年旅游、租车行业整体下滑大背景下,神州租车的运营能力在疫情期间实际经受住了严峻考验。

他认为,信贷是影响楼市的最关键因素,市场都在预判政策变动,所以存在部分炒作。

目前,林达文已将香港的大部分业务,转移到了深圳分公司。在他看来,虽然近期香港局势有所好转,但大多旅游者仍然持观望态度。香港金威旅游有限公司总经理林达文认为:“旅游这种事情,一定要高兴、开心、安全才会过来,现在我们看慢慢恢复,但最重要一点就是要平静,这个旅游才会慢慢上来。”

目前,9例本地确诊病例均已在市公卫中心治疗,其中8例为普通型、1例轻型,病情稳定,均予以对症治疗。

另外一例病例系21日确诊病例的朋友,住在黄浦区酒店。作为确诊病例的密接者接受排查,22日市疾控中心核酸检测为阳性。经市级专家会诊,结合临床、影像学表现和实验室核酸检测结果,诊断为新冠肺炎确诊病例。

香港旅游促进会总干事崔定邦表示:“我们将提高用餐的水平,特别是珠宝、服饰等方面,我们也跟商家协商打折,我们最少打到八折的水平。”

数据显示,去年,访港旅客逾5591万人次,比往年下跌14.2%,特别是下半年”修例风波”以来,跌幅更是扩大至近4成,其中内地入境游客人数减少了30%。以海洋公园为例,2019年公园的亏损达到5.57亿港元,而下半年190万的入园人数,也创下了开园来的新低,较2018年同期下跌了30%,鉴于这种情况,香港特区政府日前通过了拟向海洋公园一次性资助一百多亿港元的计划,以此希望重新恢复香港旅游业的吸引力。

而在与北汽集团的买卖协议流产后,神州优车与MBK Partners Fund IV全资拥有的Indigo Glamour于11月10日达成了买卖协议,此协议中计划以每股4.0港元的价格交割4.43亿股股份,总代价为17.71亿港元,拟出售神州优车20.86%股权。这也是神州租车在年内第五次寻找到买家。

近日,央行接连发声表示,“房住不炒”仍是调控政策主导方向。2月21日,人民银行召开2020年金融市场工作电视电话会议中指出,要保持房地产金融政策的连续性、一致性和稳定性,继续“因城施策”落实好房地产长效管理机制,促进市场平稳运行。

虽然春节将至,但入港游客的数据仍不理想。香港旅游发展局目前除了在印度、菲律宾、泰国等短途市场展开宣传,还积极筹备全球大规模推广工作。香港旅游促进会也将联合商家,推出一系列优惠举措,尽最大努力帮助旅游业摆脱困境。

累计排查相关场所的物品和环境样本1939件,1909件结果阴性,30件核酸检测结果阳性,均与确诊病例住所和工作场所有关。

2020年,在经历了瑞幸咖啡事件连锁反应与新冠肺炎疫情冲击的大背景下,神州租车面临的挑战前所未有。

累计筛查相关人员28332人,目前均已落实相应管控措施,其中28330人检测结果阴性;1人阳性,已确诊;1人疑似待排。

11月10日晚间,神州租车发布公告称,井冈山北汽与神州优车于7月20日签订的买卖协议因在交割日之前未完成交易而终止。此前神州优车通过其附属公司于4.43亿股的神州租车股份中拥有权益,占7月20日已发行股本总额的20.87%。如若买卖协议完成,神州优车本将不再持有任何股份。

《每日经济新闻》记者注意到,对于进行该要约私有化的理由及裨益,神州租车在公告中坦言,公司一直面临严峻挑战,其中包括外部环境的不确定性导致出行及消费热情减弱。虽然公司已推出许多促销方案及各种数字营销活动来缓解过去较低的汽车租赁需求,但公司的财务表现仍面临压力。

并且,据了解,MBK还拥有投资汽车租赁服务的经验,投资的企业包括中国第二大汽车租赁公司一嗨和韩国最大的汽车租赁公司KT租赁公司。此次,欲接盘神州租车,显然也并非心血来潮。

联想控股表示,出售事项的所得款项将计划用于联想控股的日常营运、偿还债务、未来潜在的投资。联想控股认为,将有利于实现公司的资源回流,更好地服务于公司新战略的推进,有效支持未来新业务的布局与发展。

毕竟,当下充满不确定的大环境下,股权结构的稳定以及如何持续保证稳健的现金流,对神州租车来讲至关重要。

香港金威旅游有限公司总经理林达文介绍说:“之前我们一天可以有两百到三百个团,在全香港,但是现在大约的情况,就是一天只有不到十个团来香港,我们现在知道的有好几家公司已经关门了,或者停薪留职,有些也跑掉了,转行了。”

事实上,早在2016年央行就发文,在非“限购”的城市,居民家庭首次购买普通住房,原则上最低首付款比例为25%,各地可向下浮动5个百分点;对拥有1套住房且相应购房贷款未结清的居民家庭,最低首付款比例调整为不低于30%。

出现新增病例后,市、区相关部门立即行动,组成联合流调专家队伍,全面开展流行病学调查,追踪排查相关人员,对相关人员和环境采取相应的防疫措施。

若出售成行,Legion Elite与Grand Union将取得总现金代价约22.54亿港元。联想控股将不再持有任何神州租车股份,因此,神州租车将不再为联想控股的联营公司。

值得一提的是,由于私有化需要,11月13日晚间,作为神州租车的股东,联想控股(03396.HK)发布公告称,公司旗下Legion Elite及Grand Union与私募股权基金MBK订立协议,以总现金代价22.54亿元出售神州租车5.64亿股,占其已发行股本26.56%。

浙商银行回应称,该行始终严格执行监管部门关于限购和非限购城市差异化信贷政策,同时符合各分行当地房贷调控措施,与银行同业执行要求基本相当。

公告资料显示,MBK Partners成立于2005年,是亚洲最大的私募股权基金之一,管理资本超过220亿美元。MBK Partners专注于北亚,在各个行业均有专长,包括消费及零售、电讯及媒体、金融服务、保健、物流及工业。MBK Partners的41家投资组合公司总收益超过441亿美元。

累计排查到密接的密接299人,目前均已落实集中隔离措施,核酸检测结果为阴性。

而截至当前,神州租车依然是国内汽车租赁行业的头号玩家。尤其在国内多年积累的品牌效应和全国网络布局下的规模效应,仍然是优质资产。与此同时,与海外租车企业相比,虽同属于重资产经营模式,但神州租车资产负债率远低于安飞士与Hertz。就长远行业发展潜力看,中国租车的渗透率是0.4%,远低于日本、巴西等国家的1.5%,仍大有可为。

一方面,单就财报数字看,今年上半年,神州租车实现总营收27.6亿元,同比下降26.3%。其中,受新冠肺炎疫情冲击,国内旅游市场萎缩和出行限制等影响,神州租车上半年核心业务汽车租赁收入16.5亿元,同比减少34.1%。受股权投资、贸易应收款项减值等影响,2020年上半年,神州租车录得净亏损43.38亿元,这看起来已经是神州租车近年来业绩最差的一次了。

而尽管公司面临挑战,要约人仍致力于推动公司的长期发展。神州租车认为,在面临该等挑战的情况下,为了使公司在竞争激烈的汽车租赁行业中保持竞争力,其必须继续革新技术及探索创新的业务模式,以确保持续提供优质的汽车相关服务,这将需要在未来数年内作出大量投资。考虑到公司股份价格的下跌趋势及股份的低流动性,公司的上市身份不再是必要投资的可行资金来源。

根据国务院联防联控机制有关要求,经市防疫指挥部研究决定,将宝山区友谊路街道临江新村(一、二村)小区列为中风险地区。

不久前,浙商银行宣布将非限购城市对首套房贷降低至二成。

(实习生杨帆对此文亦有贡献)

两例病例为夫妻关系,系21日确诊病例的父母,常住宝山区。作为确诊病例的密接者接受排查,22日市疾控中心核酸检测均为阳性。经市级专家会诊,结合临床、影像学表现和实验室核酸检测结果,诊断为新冠肺炎确诊病例。